Optio raukesi, suljettiin tai toteutettiin – mitä preemiolle tapahtuu ja minä vuonna?

Mitä tämä opas käsittelee

Tässä käsitellään vain tuloverolain (TVL) mukaan verotettavaa luonnollista henkilöä ja pörssissä kaupattavia optioita. Kaikki perustuu Verohallinnon syventävään ohjeeseen Johdannaisten verotus (VH/3412/00.01.00/2022). Kohdan 2.4 mukaan option luovutukseen sovelletaan luovutusvoiton verotusta koskevia säännöksiä.

Yleinen osa – miten optioita ja johdannaisia verotetaan, veroprosentit, esimerkki myyntioptiosta – on artikkelissa optioiden ja johdannaisten verotuksesta. Tässä keskitytään siihen, mitä preemiolle tapahtuu kussakin kuudesta tilanteesta ja minkä vuoden tuloa se on.

Jos sinua verotetaan elinkeinotulon verottamisesta annetun lain (EVL) mukaan, säännöt ovat toiset: kohdan 2.4 mukaan asettajan preemio on silloin tietyin edellytyksin veronalaista vasta sinä vuonna, jona optio suljetaan, toteutetaan tai raukeaa. Sitä ei käsitellä tässä.

Ostit option

• Optio raukesi. Menetät maksamasi preemion (kohta 2.3). Säännellyllä markkinalla kaupattavan johdannaisen raukeaminen rinnastetaan luovutustappioon (kohta 2.5, TVL 50 §). Sama koskee säänneltyihin markkinoihin rinnastuvia ETA-alueen ulkopuolisia markkinoita, myös SEC:n rekisteröimiä Yhdysvaltojen kansallisia arvopaperipörssejä. Kohdan 2.5 mukaan optio lakkaa olemasta päättymispäivänä. Erillistä mainintaa tappion verovuodesta ohjeessa ei ole; PnlTrack kohdistaa tappion päättymisvuodelle.
• Myit ennen erääntymistä. Tulos on saadun ja maksetun preemion erotus (kohdat 2.2 ja 2.4). Se on sen vuoden luovutusvoittoa tai -tappiota, jona myyntikauppa on tehty (Omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot, luku 6; TVL 110 a §).
• Toteutit. Osto-optio: preemio kaupankäyntikuluineen on osakkeiden hankintahinnan osa (kohta 2.4, KHO 2012:69). Vero määräytyy, kun myyt osakkeet. Myyntioptio: luovutushinnasta vähennetään myydyn kohde-etuuden hankintameno ja maksettu preemio tai vaihtoehtoisesti hankintameno-olettama (sama kohta). Nettoarvon tilityksenä toteutettu indeksioptio: luovutusvoitto on tilitysvuoden tuloa (sama kohta).

Asetit (myit) option

Kohdan 2.4 pääsääntö: option asettajan saama preemio on hänen veronalaista tuloaan sinä verovuonna, jonka aikana preemio on ollut hänen nostettavissaan. Preemiota pidetään omaisuuden luovutuksesta saatuna tulona, josta voidaan vähentää hankintameno-olettama (KHO 9.9.1999 taltio 2410).

• Optio raukesi. Kohdan 2.4 säännön mukaan preemio on saamisvuoden tuloa. Raukeamisvuoden ohje mainitsee vain EVL:n mukaan verotettavan kohdalla.
• Suljit ostamalla vastaavan option. Tulos on saadun ja maksetun preemion erotus (kohta 2.4). Jos asetus ja sulkeminen ovat samana vuonna, asia on selvä. Jos ne ovat eri vuosina, ohje ei kerro, miten tulos jaetaan vuosille (ks. ”Missä ohje ei vastaa”).
• Optio toteutettiin (assignment). Jos option perusteella hankitaan osakkeita, saatu preemio kaupankäyntikuluineen on osakkeiden hankintahinnan osa (kohta 2.4, KHO 2012:69): asetetussa myyntioptiossa osakkeiden hankintahinta on lunastushinta vähennettynä preemiolla. Asetetusta osto-optiosta, jossa luovutat osakkeet, ohje ei sano suoraan mitään.

Esimerkki vuosittain: preemio 2025, erääntyminen 2026

Marraskuussa 2025 asetat myyntioption ja saat preemiota 300 €. Optio erääntyy tammikuussa 2026. Kolme vaihtoehtoa:

• Raukesi. 300 € on vuoden 2025 tuloa (kohta 2.4). Vuonna 2026 uutta tuloa ei synny.
• Suljit tammikuussa 2026 hintaan 100 €. Kaupan tulos on +200 €. Miten se jakautuu vuosille 2025 ja 2026, ohje ei sano suoraan.
• Toteutettiin tammikuussa 2026. Ostat osakkeet lunastushintaan, ja preemio pienentää niiden hankintahintaa (KHO 2012:69). Vero määräytyy, kun myyt osakkeet. Miten tämä sovitetaan yhteen saamisvuoden säännön kanssa, kun toteutus on vasta seuraavana vuonna, ohje ei käsittele.

Katkoviivalla merkityissä soluissa lähde ei vastaa suoraan.

Missä ohje ei vastaa – ja miten PnlTrack laskee

• Sulkeminen seuraavana vuonna. Suoraa mainintaa ei ole. PnlTrack kohdistaa koko tuloksen (preemio miinus sulkemishinta) sulkemisvuodelle ja näyttää varoituksen, jossa ovat molemmat vuodet ja summat, jotta voit itse päättää tai kysyä Verohallinnolta.
• Toteutus seuraavana vuonna. PnlTrack vähentää preemion osakkeiden hankintahinnasta (KHO 2012:69) eikä näytä sitä erillisenä tulona option asetusvuodelle.
• Asetettu osto-optio toteutetaan. Ohje ei kuvaa tilannetta suoraan. PnlTrack lisää preemion luovutettujen osakkeiden myyntihintaan – tämä on meidän tulkintamme, eikä lähde vahvista sitä.
• Kauppapäivä ja ”nostettavissa”. Ohje puhuu vuodesta, jona preemio on ollut nostettavissa. PnlTrack käyttää option myyntikaupan päivää. Jos kauppa tehdään joulukuun viimeisinä päivinä ja rahat kirjautuvat tammikuussa, vuosi voi olla eri. Ohje ei käsittele tätä.

Mitä ilmoitat veroilmoituksella

• Tulolaji. Kohdan 2.4 mukaan optioihin sovelletaan luovutusvoiton verotusta koskevia säännöksiä, joten kyse on pääomatulosta.
• Missä. Vero.fi:ssä on täyttöohje arvopaperien myyntivoitoista; paperilla arvopapereiden luovutukset ilmoitetaan lomakkeella 9A. Optioita ohjeessa ei käsitellä erikseen, joten emme nimeä tässä optioille tiettyä kohtaa.
• Tappiot. Luovutustappio vähennetään luovutusvoitoista verovuonna ja viitenä seuraavana vuonna (kohta 2.5). OTC-johdannaisen tai muulla kuin säänneltyyn rinnastuvalla markkinalla kaupatun johdannaisen tappio ei ole vähennyskelpoinen (kohta 7). Lisää: myyntitappion vähennys.
• Valuutta. Dollarimääräiset preemiot muunnetaan euroiksi. Kurssin vaikutuksesta tulokseen kerrotaan oppaassa dollareissa voitolla, euroissa tappiolla.